Velge et hjem-egenkapital lån eller linje av kreditt

Trenger du en måte å betale for en stor utgift som å sende barnet ditt på college eller renovere kjøkkenet ditt? Eller vil du eliminere, en gang for alle, de utestående kredittkortsaldoene? Svaret kan være bokstavelig talt i din egen hage. Hvis du har nok egenkapital i hjemmet ditt, kan du låne mot det til en lav rente; som en bonus, er rentebetalingene vanligvis fradragsberettiget.

Det er to grunnleggende måter å bruke boligen din som sikkerhet: et lån med egenkapital og en egenkapitallinje (HELOC). Her er punktene du bør tenke på når du velger mellom dem. (Se for en rask grunning Hjem-egenkapital lån vs. HELOC: Forskjellen).

Hva er pengene for?

Første spørsmål: Hva er hensikten med lånet? Et boliglån, noen ganger kalt et avdragslån, er et godt valg hvis du vet nøyaktig hvor mye du trenger å låne og hva du vil bruke pengene til. Du er garantert et visst beløp, som du mottar i sin helhet ved stenging. "Hjem-egenkapitallån er generelt foretrukket for større og dyrere mål som ombygging, betaling for høyere utdanning eller til og med gjeldskonsolidering siden midlene er mottatt i en engangsbeløp," sier Richard Airey, en låneansvarlig med Finance of America Mortgage i Portland, Maine. Når du søker, kan det selvfølgelig være en viss fristelse til å låne mer enn du umiddelbart trenger, siden du bare får utbetalingen en gang, og du vet ikke om du vil kvalifisere deg til et annet lån i fremtiden.

Omvendt er en HELOC et godt valg hvis du ikke er sikker på hvor mye du trenger å låne eller når. Generelt gir det deg løpende tilgang til kontanter i en angitt periode (noen ganger opptil 10 år). Du kan låne mot linjen din, betale tilbake alt eller delvis, og så låne pengene igjen senere, så lenge du fortsatt er i HELOCs introduksjonsperiode. Imidlertid kan en kredittgrense tilbakekalles. Hvis din økonomiske situasjon forverres eller hjemmets markedsverdi synker, kan utlåner bestemme seg for å senke kredittgrensen eller stenge den helt. Så selv om ideen bak en HELOC er at du kan dra på midlene slik du trenger dem, er ikke din evne til å få tilgang til pengene en sikker ting. "HELOC brukes best til kortsiktige mål, si 12 til 20 måneder, ettersom renten kan svinge og generelt er bundet til prime rate, sier Airey.

Faktorer av interesse

I flere år var renten en viktig vurdering av å få et egenkapitallån eller en HELOC. Rentene på HELOC-er var typisk minst et fullstendig prosentpoeng lavere enn renten på egenkapitallån, så det var fristende å velge HELOC, selv om renten er variabel, mens renten på en egenkapitallån er fast (mer på det nedenfor).

I dag har HELOC imidlertid en ubetydelig fordel i forhold til egenkapitallån. I følge Bankrates ukentlige undersøkelse av større långivere for 9. september 2015 hadde et lån på 30 000 dollar med en gjennomsnittlig rente på 5,22%, og HELOC hadde i samme størrelse en gjennomsnittlig rente på 4,75%, en forskjell på mindre enn et halvt prosent. (Lær om en viktig faktor som påvirker rentene i Hvordan møtene i Federal Open Market Committee driver priser og aksjer.)

Du må imidlertid ikke bare vurdere den gjeldende forskjellen i renter, men også hvor rentene er på vei. Hvis du tror de vil forbli den samme eller redusere, kan du velge den lavere hastigheten på HELOC. Hvis du tror at rentene er på vei opp, kan et boliglån være veien å gå. Faktisk forventer analytikere at rentene vil øke i løpet av en nær fremtid, så det kan være mye fornuftig å låse inn dagens lave rentenivå på egenkapitalen. (Se Forstå boliglånsrenter for mer.)

Tid for hevn

Det er også viktig å vurdere hvordan hvert enkelt lån er strukturert. Et egenkapitallån fungerer som et konvensjonelt fastlån. Du låner et fast beløp til en fast rente og betaler like store betalinger for hele lånetiden, som kan vare alt fra fem til 30 år. Uansett periode vil du ha stabile, forutsigbare månedlige utbetalinger for lånets levetid.

Derimot har en HELOCs lånetid to deler: en trekkperiode og en nedbetalingsperiode. Trekkeperioden, hvor du kan ta ut midler, kan vare i 10 år og tilbakebetalingstiden kan vare ytterligere 20 år, noe som gjør HELOC til et 30-årig lån. Når trekkperioden er over, kan du ikke låne mer penger.

I løpet av HELOCs trekkperiode må du betale, men de har en tendens til å være små, ofte utgjør å betale tilbake bare renter. I løpet av tilbakebetalingsperioden blir utbetalingene betydelig høyere, fordi du nå betaler tilbake hovedstolen. U.S. Bank, for eksempel, lar sine HELOC-låntakere velge å betale enten renter eller 1% eller 2% av utestående saldo i trekkperioden. I løpet av 20-års tilbakebetalingstid må du betale tilbake alle pengene du har lånt, pluss renter med variabel rente.

Dette hoppet innbetalinger ved begynnelsen av den nye perioden har resultert i betalingssjokk for mange en uforberedt HELOC-låntaker. Hvis summene er store nok, kan det til og med føre til at de som er i økonomiske vanskeligheter, misligholder. Og hvis de misligholder betalingene, kan de miste hjemmene sine - sikkerhet for lånet, husk.

The Long View

Hvis du er den personen som tar et stort bilde av de økonomiske beslutningene dine, kan det være mer fornuftig med et egenkapitallån. Fordi du låner en fast sum til en fast rente, betyr å ta et egenkapitallån å vite hvor mye du vil betale for lånet på sikt i det øyeblikket du tar det ut (selv om du kan redusere det beløpet hvis du betaler av lånet tidlig eller refinansierer til en lavere rente). Lån $ 30.000 til 5,5% i 20 år, og du kan enkelt beregne at den totale lånekostnaden, inkludert renter, vil være 49.528 dollar.

Med en HELOC vet du at det maksimale du vil låne er beløpet på kredittgrensen, men du vet ikke hvor mye du faktisk vil låne. Du vet heller ikke hvilken rente du betaler. Det betyr at det er vanskelig å beregne en HELOCs langsiktige kostnad.

Selvfølgelig kan det også være enkelt å tilpasse en HELOC til det store bildet ditt hvis du bare vil ha en kreditthåndtering, og du ikke planlegger å bruke den mye. Men hvis du planlegger å benytte deg av HELOC tungt og vil vite hvordan nettoverdien din kan se ut om 20 år, er det mye vanskeligere å forutse.

Beste av begge verdener

Kan du ikke bestemme mellom de to kjøretøyene? Ikke bekymre deg: Det er måter å få noe av et boliglåns stabilitet med noe av HELOCs fleksibilitet. Noen långivere gir låntakere muligheten til å konvertere en HELOC-saldo til et fastrentelån. U.S. Bank lar deg for eksempel låse inn en fast rente for vilkår som 15 eller 20 år på hele eller deler av variabelen. Du kan ha opptil tre fast rente samtidig. Bank of America og Wells Fargo tilbyr også fastrenteopsjoner på HELOC-ene (bruker dem faktisk til å erstatte egenkapitallån, som de har sluttet å tilby helt).

Pentagon Federal Credit Union, en av landets største kredittforeninger (som alle kan være med for en liten avgift) tilbyr et annet interessant alternativ: en 5/5 HELOC, der renten bare endres hvert femte år.

Bunnlinjen

Husk at bare fordi du kan låne mot egenkapitalen i hjemmet, ikke betyr det at du burde gjøre det. Men hvis du har behovet, er det mange faktorer du må vurdere når du bestemmer deg for den beste måten å låne: hvordan du skal bruke pengene, hva som kan skje med renter, dine langsiktige økonomiske planer og din toleranse for risiko og svingende renter.

Noen mennesker er ikke komfortable med HELOCs variable rente og foretrekker boliglån for stabilitet og forutsigbarhet ved å vite nøyaktig hvor mye betalingene deres vil være og hvor mye de vil skylde totalt. Som egenkapitallån er det mye lettere å jobbe i et budsjett, som Airey påpeker. I tillegg resulterer "faste boliglån i mindre useriøse utgifter." Med en HELOC kan "de lave rentebetalingene og den enkle tilgangen være fristende for de som ikke er økonomisk disiplinerte. Det kan bli enkelt å bruke på unødvendige varer, akkurat som med et kredittkort, sier Airey (se Hvordan HELOCs kan skade deg). Hvis du imidlertid har den disiplinen, og som ideen om en mer åpen finansieringskilde, kan kredittlinjen være alternativet for deg.

 

 

 

Loading...