Fidelity Vs. Vanguard: Hvor kan du få et måldato-fond

En undersøkelse av de respektive måldato-fondene (TDF) som tilbys av Fidelity og Vanguard, med løpetid mellom 2020 og 2050, avslører at investorer sannsynligvis vil gjøre det bedre med Vanguard-fondene basert på de lavere gjennomsnittlige utgiftsforholdene.

Måldato-midler

TDF-er blir annonsert for å tilby en enkel, "sett det og glem det" investeringsstrategi for pensjonsplanlegging, en som har blitt stadig mer populær blant investorer. Disse fondene tilbyr forskjellige måldatoer, vanligvis hvert femte eller tiende år, for eksempel 2020 eller 2030. Når fondets investering er gjort, håndterer fondsforvalterne alle investeringsbeslutninger, og flytter investorenes midler frem og tilbake mellom aksjer, obligasjoner og andre investeringer eiendeler i henhold til hva de tror vil prestere best over et gitt tidsrom. Generelt er porteføljefordelingen designet for å bli mer og mer konservativ når investoren blir eldre og nærmer seg pensjonisttilværelse, og gradvis går over fra en vekstinvesteringsstrategi til en mer fokusert på konservering av kapital. Den årlige porteføljen som balanserer som justerer investeringsmiks, blir referert til som fondets "glidebane."

Fondets måldato utpeker året investoren vil trekke seg tilbake og / eller slutte å kjøpe fondsandeler. Det indikerer ikke, som vanlig, men feilaktig antas av mange investorer, året hvor fondet når sin mest konservative kapitalfordelingsmiks.

Investeringsstrategier for forskjellige TDF-er varierer mye, så investorer bør nøye undersøke prospekt før de velger et fond. Prospektet angir vanligvis fondsforvalterens mål og grunnleggende investeringsstrategi, og avslører også de spesifikke investeringene som fondsforvalteren favoriserer. Fondstyper varierer fra enkle indeksfond til veldig aktivt forvaltede fond, og fra konservative til aggressive vekstfond.

Fidelity and Vanguard

Mens TDF-er tilbys av en rekke fondsleverandører, befaler Fidelity og Vanguard et flertall av markedsandelen for denne typen fond. Begge fondsleverandører tilbyr sammenlignbare fond med lignende porteføljer og måldatoer for 2020, 2030, 2040 og 2050. Fra 2015 forvalter Fidelity en litt høyere sum av investeringseiendeler, omtrent 84 milliarder dollar sammenlignet med 82 milliarder dollar for Vanguard. Siden fondene i utgangspunktet tilbyr lignende investeringsporteføljer, viser det seg at den store forskjellen i avkastning for investorer bestemmes av fondenes utgiftsforhold. Basert på den målingen, tilbyr Vanguard bedre avtale for investorer.

Betydningen av fondsavgift

Investorer klarer ofte ikke å forstå den store forskjellen i avkastning på investeringer (ROI) som er resultat av fond med lav kostnadsgrad sammenlignet med fond med høy kostnadsgrad. Det kritiske faktum å huske på er kostnadsprosentprosenten som refererer til en prosentandel av investorens totale investering i fondet, ikke bare en prosentandel av fortjenesten. Mange investorer mener feilaktig at prosentandelen av fondsavgift som trekkes fra en investors konto bare refererer til en prosentandel av det årlige overskuddet. Hvis det var sant, ville det ikke være noen vesentlig forskjell for investorer mellom fond med utgiftsforhold på 0,5% eller 1%. Men faktisk blir kostnadsgradprosenten trukket fra det totale beløpet til den enkeltes investering. Således, for en person med $ 10.000 som er investert i et fond, tilsvarer en utgiftsgrad på 1% til $ 100. Hvis fondet har et resultat på 5% for året, tar den utgiftsgraden på 1% 20% av investorens fortjeneste, mens en utgiftsgrad på 0,5% bare reduserer nettoresultatet med 10%.

Vanguards lavere avgifter

En undersøkelse av et utvalg av sammenlignbare TDF-er som tilbys av Fidelity og Vanguard, med måldatoer fra 2020 til 2050, viser Vanguard med en gjennomsnittlig utgiftsgrad på bare 0,17% mens Fidelitys gjennomsnittlige utgiftsgrad er 0,61%. Dette er omtrent tre ganger mer enn Vanguard-tallet. Siden midlene fra begge tilbydere viser lignende sammensatt avkastning på fem år, på 9,3% for Fidelity og 10,4% for Vanguard, er ulikheten i fondsavgifter den viktigste avgjørende faktoren for den beste resultat for investorer. For eksempel ved å anta nøyaktig lik avkastning på 10% på en investering på 10.000 dollar, er netto gevinsten for en investor som betaler Vanguards gjennomsnittlige fondsavgift $ 973, mens en investor som betaler Fidelity-gjennomsnittsgebyret ender med et nettoresultat på bare 949 dollar.

Troskapsmidler er generelt mer aktivt forvaltede fond mens Vanguard fokuserer på indeksfond. Fidelity er i tillegg opptatt av å returnere overskudd til investorer i selskapet, mens Vanguard, som eies av aksjonærer, returnerer overskudd direkte til dem. Til tross for sine høyere gebyrer, fremmer Fidelity fremdeles mer totale investeringsmidler i TDF-er enn Vanguard, hovedsakelig på grunn av mer vellykket markedsføring og reklame.

Loading...